3 Minuty
Samsung ponownie objął prowadzenie na światowym rynku pamięci DRAM po znakomitych wynikach za trzeci kwartał 2025 roku. Imponujący wzrost sprzedaży był napędzany rosnącym zapotrzebowaniem na pamięci DRAM stosowane w rozwoju sztucznej inteligencji oraz nowoczesnych centrach danych. Przychody firmy w tym okresie sięgnęły niemal 14 miliardów dolarów, co pozwoliło Samsungowi powiększyć dystans do swojego głównego konkurenta – SK Hynix.
Jak Samsung odzyskał przewagę na rynku DRAM?
Po tym, jak na krótko stracił pozycję lidera na rzecz SK Hynix na początku 2025 roku, Samsung wyraźnie odbił się w trzecim kwartale, odnotowując przychód na poziomie 13,942 miliarda dolarów. Oznacza to wzrost o około 30% względem poprzedniego kwartału, co przełożyło się na udział rynkowy na poziomie 34,8%. Ten dynamiczny powrót wynika z poprawy tempa wdrażania nowych produktów, korzystnych warunków cenowych oraz odpowiedzi na rosnący popyt na pamięć DRAM do systemów szkolenia i inferencji AI.
Co zmieniło się od poprzedniego przetasowania?
Na początku 2025 roku Samsung ustąpił pozycji SK Hynix, głównie z powodu wolniejszej niż oczekiwano sprzedaży pamięci HBM (High Bandwidth Memory). Dostawy HBM3e napotykały utrudnienia, a zatwierdzenia przez kluczowych odbiorców, takich jak NVIDIA czy inni giganci półprzewodnikowi, były opóźnione. Jednak gdy procesy certyfikacyjne ruszyły z miejsca, a klienci zaczęli inwestować w nowoczesne technologie, segment DRAM Samsunga ponownie nabrał rozpędu.
Dwubiegunowa rywalizacja na rynku DRAM
SK Hynix pozostaje niezwykle silnym konkurentem. Firma w trzecim kwartale 2025 odnotowała przychody z DRAM na poziomie około 13,79 miliarda dolarów, uzyskując 34,4% udziałów rynkowych – jedynie minimalnie mniej niż Samsung. Ta niewielka różnica oznacza, że pozycja lidera może się jeszcze zmieniać, zwłaszcza że obydwie firmy dynamicznie zwiększają moce produkcyjne i walczą o najbardziej lukratywne kontrakty na pamięci HBM oraz serwerowe DRAM.
- Przychody Samsunga z DRAM Q3 2025: 13,942 miliarda USD (34,8% udziału w rynku)
- Przychody SK Hynix z DRAM Q3 2025: 13,79 miliarda USD (34,4% udziału w rynku)
- Wzrost przychodów Samsung (kw/kw): ~30%
Dlaczego marże rosną i jakie ma to znaczenie?
Producenci pamięci DRAM korzystają obecnie z cyklu wzrostu cen, stymulowanego intensywnym zapotrzebowaniem na rozwiązania AI. W ostatnich miesiącach Samsung podniósł ceny niektórych układów pamięci nawet o 60%, odpowiadając na ograniczoną podaż HBM oraz DRAM dla serwerów. Wzrost cen przekłada się bezpośrednio na wyższe przychody oraz poprawę rentowności firm, które są w stanie sprostać wymaganiom dotyczącym wolumenu i jakości.
Dla przedsiębiorstw inwestujących w infrastrukturę AI oznacza to nie tylko wyższe koszty systemowe, ale także znaczący wzrost wydajności – co dla gigantów chmurowych i producentów chipów jest akceptowalnym kompromisem, zwłaszcza w obliczu coraz większych i bardziej złożonych modeli AI.
Co warto obserwować w kolejnych kwartałach?
Kolejne miesiące dla rynku pamięci DRAM zapowiadają się niestabilnie, ale jednocześnie bardzo zyskownie. Kluczowe wskaźniki, na które należy zwracać uwagę, to: poziom akceptacji i wdrożenia pamięci HBM3e wśród największych odbiorców rozwiązań AI, poziom zapasów magazynowych u dostawców chmury oraz plany inwestycji w moce produkcyjne ogłaszane przez Samsung i SK Hynix. Jeśli popyt nadal będzie przewyższał podaż, stabilność cen jest mało prawdopodobna – dlatego producenci, którzy szybciej zapewnią dostęp do pamięci HBM, zyskają istotną przewagę konkurencyjną.
Ostatecznie ranking producentów pamięci DRAM ponownie przypomina zaciętą rywalizację. Samsung odzyskał pozycję lidera, lecz walka o dominację w tej branży zdecydowanie się nie skończyła.
Źródło: sammobile
Zostaw komentarz